Vērtspapīru portfeļa veidošana

Vērtspapīru portfeļa mērķis
Lai pieņemtu lēmumu darboties vērtspapīru tirgū, ir svarīgi saprast tā darbības principus, jo
tas palīdzēs izvēlēties piemērotāko ieguldīšanas stratēģiju. Lai izvēlētos, kādus vērtspapīrus pirkt
vai pārdot, ir jābūt skaidram mērķim – kādam nolūkam tas tiek darīts un kādu risku ieguldītājs ir
gatavs uzņemties. Mērķi var būt dažādi:
saglabāt ieguldītās naudas vērtību;
pelnīt uz vērtspapīru cenu pieauguma rēķina;
regulāri saņemt ienākumus no sava ieguldījuma (dividendes, procenti);
iegūt ietekmi uzņēmumā, kurā veikts ieguldījums.
Veidotā vērtspapīru portfeļa primārais mērķis būs panākt kapitāla pieaugumu ilgtermiņā
ieguldot dažādu uzņēmumu akcijās un ieguldījumu fondos.
Vērtspapīru portfeļa politika, raksturojums
Vērtspapīru portfeļa politika ir kopējā pieeja vai ceļvedis, kas vadīs ieguldītāju naudas
pārvaldes jautājumos un palielinās iespējas sasniegt personīgos finansiālos mērķus neatkarīgi no
tā, kā attīstīsies finanšu tirgi.
Par lielāko daļu no ieguldījumiem ir plānots iegādāties dažādu uzņēmumu akcijas. Ir labi
zināms, ka akciju tirgos pastāv dažādi riski, tāpēc ir nepieciešama risku novēršanas stratēģija.
Lielāks vai mazāks risks akciju tirgos pastāv vienmēr. Ieguldītājam ir svarīgi, lai piederošo
akciju cenas nesamazinātos un neradītu zaudējumus. Riski, par kuriem nedrīkst aizmirst, ir:
nozares vai sektora risks;
uzņēmuma vai kompānijas risks.
Nozares risks ir risks, kas saistīts ar problēmām noteiktā nozarē. Uzņēmuma risks ir risks,
kas saistīts ar iespējamiem zaudējumiem sakarā ar noteiktas kompānijas darbības rezultātiem,
bankrotu vai neveiksmēm. Abas riska kategorijas ir iespējams mazināt ar diversifikācijas
palīdzību. Tas nozīmē, ka veidojamajā vērtspapīru portfelī tiks iekļautas vairāk nekā vienas
nozares un vairāk nekā viena uzņēmuma akcijas.
Izvēloties akcijas, kuru rādītāji ir atšķirīgi, pastāv liela varbūtība, ka, vienai akciju cenai
krītoties, cita varētu pieaugt, un pieaugums vai kritums savstarpēji izlīdzinātos, samazinot kopējo
portfeļa risku. Līdz ar to, diversifikācijas nolūkos, iegādājamās akcijas netiks izvēlētas no vienas
nozares vai no nozarēm, kas ir tieši saistītas.…